8月の収益レポート｜不労所得と3つのバケツ戦略

 著者：モンチ（投資歴25年・運用資産2億円／インデックス×社債で完全FIRE）

8月相場は、月の半ばに一段と荒れる場面がありました。中東情勢の不透明感がくすぶるなか世界的な金利上昇が意識され、8月19日には日経平均が2日続落・2,134円安の65,326円まで下落しました。28日のジャクソンホール会議でのFRBウォーシュ議長のタカ派発言をきっかけに米長期金利が上昇し、週明け31日の東京市場も一時1,500円超の急落からのスタートとなりました。しかし、後場にかけてはしっかり下げ渋る底堅さも見せ、最終的に月末の8月31日は66,311円で取引を終えています。

為替は、7月末の日米協調介入をきっかけに一時155円台まで急速に円高が進んだドル円が、月後半にかけては159円台まで水準を切り上げる展開になりました。9月17〜18日に予定される日銀決定会合での追加利上げをどこまで織り込むかが、引き続き相場の焦点となっています。一方でゴールドは、7月のFOMC据え置きとタカ派姿勢を受けた調整の反動もあり、8月に入って2桁パーセントの急反発を見せました。

こういう荒れた値動きのときこそ、当初決めたルールに沿って淡々と資産を動かすことの大切さを、改めて実感した1か月でした。

8月が終了しましたので、恒例となっている「2026年8月度の収益レポート」を公開します。

【2026年8月】50代FIREの確定収益（配当・失業手当卒業・ブログ）

まずは、8月に確定したキャッシュフロー（実現収益）から見ていきましょう。

ブログ・アフィリエイト収益

• Googleアドセンス（8月分）：1,162円
  

今月のアドセンス収益は先月からやや減少し、1,162円となりました。金額は小さいものの、ブログのサーバー代の一部をコツコツと支えてくれる、ありがたい収入源です。

失業手当（雇用保険）

7月をもって、失業手当の受給が終了しました。求職活動と両立させながらの受給期間でしたが、無理のないペースで過ごせたのは雇用保険のサポートのおかげだと感じています。これで確定収益の柱は、いよいよブログと投資による不労所得だけになりました。

投資による実現収益（配当・利息・ポイ活）

続いて、投資やポイ活による不労所得の明細です。

ポイ活 ほか は活動ペースを少し落としたため、6,336円と控えめな着地となりました。

債券のクーポン は今月は0円です。保有中の既発債の利払いタイミングがたまたま重ならなかっただけで、後述のとおり8月は新規の債券投資を実行しているため、来月以降のインカムにはむしろプラスに働く見込みです。

ETF等の配当 は、TOPIX連動ETFの分配金が入り、米ドルの貸株金利・金利収入も加わって123,776円と、先月から大きく積み上がりました。

ソーシャルレンディング等 はFunds・COZUCHI・CREALからの配当が合算され、14,635円となっています。残高を下げる方針のもと新規買付は停止しており、償還が進んだ分、配当額も先月より減っています。

貯蓄の利息 はメインの都市銀行の利息（半年分）があり、92,120円と今年でも際立って大きな金額になりました。

上記の投資収益とブログ収益（1,162円）をすべて合計すると、8月の確定キャッシュインは238,029円となりました。失業手当の終了で総額は6月・7月に比べて縮小しましたが、その分を配当・利息収入がしっかり埋め合わせてくれる結果となり、「投資収益だけで暮らしの一部を賄う」という当初の目標に一歩近づいた実感があります。

8月の未確定損益：含み益＋約132万円とポートフォリオへの影響

確定収益とは別に、投資信託や株式などの「未確定の評価損益（含み益）」についてです。

8月1日から9月1日までの1か月間、投資資産の含み損益の変動は＋1,324,570円となりました。7月は▲35万円の含み損拡大でしたが、8月はしっかりプラスに転じています。

8月相場の振り返り

2026年8月は、月半ばの急落を挟みつつも、株式・リート・ゴールドが軒並み値を戻す展開でした。

株式 は、先進国株式・新興国株式・日本株式がいずれも上昇。中東情勢や金利上昇を背景とした月半ばの調整を、月後半の戻りがしっかりカバーしました。

リート は、国内リートが堅調に推移した一方、海外リートは米長期金利の上昇が重石となりやや軟調でした。

ゴールド は、7月の調整の反動もあって2桁パーセントの急反発。中央銀行による外貨準備シフトという構造的な需要が引き続き支えになっているようです。

債券 は、海外債券が米長期金利上昇とドル高（円換算での押し上げ）が綱引きし、ほぼ横ばいで着地しました。

【総資産2.35億円】暴落に備える「3つのバケツ戦略」の最新状況

我が家では、資産を減らさないことを最優先とし、総資産を「3つのバケツ」に分けて管理しています。8月末時点の各バケツの状況は以下の通りです。（総資産：約2億3,468万円）

• 短期のバケツ：5249万円（前月比 ▲23万円）
  用途：家族口座、生活費、妻からの「投資NG」資金。
• 中期のバケツ：9080万円（前月比 ±0円）
  用途：70歳までの生活費。国債や社債などの守りの資産。
• 長期のバケツ：9139万円（前月比 ＋139万円）
  用途：投資用。攻めの資産。目標利回り：3.0％。

今月最大の動きは、長期バケツの中にある待機資金を使って、社債（東北電力）・地方債（埼玉債）を合計400万円購入したことです。来月以降は安定的なインカム増につながる見込みです。

あわせて、リバランスを兼ねて世界株式、新興国株式、国内リート、ゴールドを100万円ほど積み増ししました。ソーシャルレンディングは計画どおり新規買付を停止したまま償還が進み、残高は先月からさらに縮小しています。

今月のまとめ

• ブログ・配当などの確定収益：約24万円（失業手当は7月で終了）
• 投資の未確定評価益（含み益）：約＋132万円

失業手当という一つの区切りを迎え、いよいよ配当・利息・ブログ収益だけで暮らしを組み立てていくフェーズに入りました。8月相場は一時荒れる場面もありましたが、当初決めたルールに従ってリバランスを続けていくことが、結果的に含み益の回復にもつながったように感じます。周囲の値動きに振り回されず、これからも「仕組み」を信じてポートフォリオのメンテナンスを続けていきたいと思います。